基金定投，帮你打理好“睡后收入”
导语
什么是“睡后收入”？是你每天晚上睡着之后能赚到的钱，是你的投资产生的长期收益。
研究了投资类的众多工具后，蓦然回首，发现还是“基金定投”好用。返璞归真，大道至简。
什么是基金定投?
小王每月工资10000元，除去日常开支，结余3000，于是每个月都在发工资那天把3000元买入同一只基金，这是定投。
小王的爸爸有50万闲钱，把它拆成50份，每周五固定买入基金1万元，花了一年把这50万全部买进去，这也是定投。
固定产品、固定时间、固定金额，这就是定投。现在科技发达了，只要开通一个“定投计划”，它会按照你想要的方式，自动帮你从活期账户上扣款买入你选中的那只基金，省得你哪天忙起来忘了买。
基金定投适用的人群很广泛，例如：初入职场的理财小白，希望能每月固定存钱积少成多的，给小孩打理压岁钱或做教育金的，想参与股票投资但又不懂的人群。
为什么要做基金定投?
基金定投，实际上是一种被动的选择。
基于家庭资产配置的需要，在稳健安全基础上实现资产的增值。也基于一次性投资难以把握准确的时点。
更关键的是，这种反人性的策略，相对而言让你的内心舒服点，有可能坚持到赚大钱的那一天。
1、 家庭资产配置实现增值的需要
过去，我们习惯于依赖固定报价的投资方式——说好5%就是5%，不会多也不会少，但我们的习惯正在受到前所未有的挑战，这种方式的收益率正在变得越来越低，低到可能已经无法满足我们保值增值的需求。
以余额宝为代表的活期理财收益率已经跌破2%，短期固定收益理财收益率也不到4%。
我们该怎么办？要活到老学到老，学习更有效的投资方式，让我们看看太平洋对岸的那些老百姓是怎么做的：
标准普尔制定的家庭资产象限图，针对的是美国的中产阶级，值得我们借鉴。对照着反思一下自己的财产规划，我估计大多数人“保本增值的钱”（普通理财）都是投入比例过大的。
“生钱的钱”（股票类投资）往往偏少，而恰恰是股票类投资才是可能提升我们财产长期收益的关键。
2、 股票类资产是战胜通胀的重要工具
美国知名商学院教授西格尔著有《股市长线法宝》一书，统计了美国市场大类资产近200年的真实回报，美元现金的价值从1贬值到还剩0.052，年化真实收益是-1.4%；黄金的年化真实收益是0.6%，基本保值；长期债券是3.5%；股票是6.7%。
全球范围看，股票都是战胜通胀的重要工具。承担较高的风险，获取较高的收益，公平合理。
3、 绝大多数人不具备择时能力
但是，为何股民大多数不赚钱？因为买在低点卖在高点，绝大多少人根本做不到。能达到长期稳定年化收益10％以上的股民，其实真的不多。
如下图，错过涨幅最大的40天，平均报酬率居然少了近20％！
基金也是一样，作为一个长期投资的工具，十年年化收益还是不低的：
4、避免买在高点的风险
投资最怕的是买在高点，但买入的时候谁都不确定是否在高点。所以干脆通过长期定投的方式，平摊成本。
只要市场长期来看是上涨的，定投赚钱就是大概率的结果。而一次性择时投资，需要专业的能力或超乎常人运气，这对大多数人来说是小概率因素。
5、情绪管理相对一次性投资容易
在投资中，情绪管理大多数时候比技术水平更重要。
在市场底部区域的时间越久，投资者亏损额、亏损比例、心理压力都会相应增大。
定投作为定期定额长期投资的策略，市场底部时间越久，亏损额、亏损比例反而会不断减少，内心的煎熬相对容易克服，主要难点在于坚持。
大量的数据支持，对于不具备择时能力的绝大多数普通人者，通过基金定投，往往有可能获得真正的超额收益。这种超额收益赚钱的归因分析，概率因素大于运气因素。
基金定投的核心逻辑是什么?
基金定投的核心逻辑，其实非常简单：放弃择时，持续小额买入，降低成本。
任何投资亏钱，原因都是买贵了。下面这张图告诉你，绝大部分投资者买入基金的行为，都在牛市高价买入，而值得低位买入的熊市都无人问津，自然大部分人都在亏钱。
基金定投，则放弃了在市场中择时。
如买在市场高点，由于下跌过程中坚持持续的买入，所以不断降低持仓成本，市场回升超过不断降低的持仓成本，即可获利；如买在市场低点，则市场上涨自然更可获利。下图就是典型案例：
三个价格（1.5元、1元、0.5元）各买一次，每次买入金额一样多，这就是定投的方式。最后算一算，实际平均成本是0.82元，比中间值1.0元要低不少。很有趣吧？这个数学题可以回去问问你家孩子，大部分人的第一反应往往是错的。
A股市场历来熊长牛短，按照基金定投的理论，控制住较低的成本，盈利的概率即可大幅度提高。
基金定投的五个注意事项
1、定投从现在开始，没必要选择开始的时机
以定投上证综指为例进行测算，开始定投的时机即使是6000点和1600点这样巨大的点位差异，在时间的威力下，最终的收益差距也很小。
所以就不用再纠结是2400点开始还是2600点开始，最初看起来也许不同，但最终没什么区别。就像跑马拉松，没人在意出发的时候你是不是比我站得靠前了一米。
2、选择长期优异的产品定投
定投只是一个工具，帮助我们更好地度过投资的中间过程，实现长期投资。产品净值的长期上涨仍然是主要的收益来源，因此要选择长期业绩优异的产品进行定投。
3、大额资金同样需要定投
用于投资的资金量越大，在面临短期波动的时候越容易难受。因此定投不仅限于每月现金流的结余，现有的单笔大额资金同样推荐以定投的方式参与股票类产品的投资，通过制度性的方式帮助我们战胜人性弱点。
4、止盈，不止损
俗话说：会买的是徒弟，会卖的是师父。投资看的是最终的结果，不是中间某一时刻赚了或者亏了多少。
假如定投盈利后，没有及时止盈，后期市场震荡有可能把收益吐了回去，所以，适时的止盈是很重要的。止盈方法如：到达预设的目标收益止盈，分批卖出止盈，赎回本金剩余收益继续投资等。
5、慢就是快，坚持定投
一双专业的跑鞋可以保护你少受伤、跑得更远，但不要指望穿上跑鞋就能一口气跑10公里，更不要因为穿了跑鞋还是跑不远就去质疑鞋不好。
听上去是很简单的道理，但我们也会忍不住去想：为什么我从去年开始定投了一年，现在还是亏了10%？你不是说定投是“投资神器”吗？
定投并不是保证让你随时随地都赚钱的。例如2018年，股票市场遭遇1990年以来第二大年度跌幅，全年下跌25%，做定投的朋友也出现了亏损，但如果我们对比一下就会发现，定投依然在发挥着作用，下跌幅度更小。
数据来源：Wind
在市场环境恶劣的时候，定投帮助我们少跌一点，当市场逐渐恢复正常，作用就会逐渐体现出来。
这里又有一个有趣的数学题了：
下跌15%想要涨回本，需要涨多少？
下跌25%想要涨回本，又需要涨多少？
告诉大家答案吧，前者是17%，后者是33%，几乎相差了一倍。
所以千万别觉得少跌一点没什么用，定投帮助你最大程度上保存了“有生力量”，当“战略反击”来临时你会获得更大的优势。听说过敦刻尔克大撤退吗？战术上被击退了，却是战略上的巨大成功，为日后反攻保存了战斗力。
最经典的定投模型就是“微笑曲线”。随着市场下跌，持续买入摊薄成本，耐心等待市场回归，最后集中收获。慢就是快，欲速则不达。
总之，基金定投真的算是为普通人量身定做的一种投资方式，操作不麻烦，不惧市场大跌，同时也能享受市场上涨带来的收益，又兼顾强制储蓄、积少成多的功能。其实，某种意义上，基金定投也是一种让我们变得自律的方式，在固定时间去做某件事情，让我们养成良好的理财习惯。这，未尝不是一种投资。
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